Часть дипломной работы на тему Финансовое состояние компании: текущие и долгосрочные аспекты

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………3
1. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДИКА ЕЕ ОЦЕНКИ……………………………………………………………………………..5
1.1. Сущность и значение управления финансовым состоянием предприятия ………………………………………………………………………………….5
1.2. Методика анализа и система показателей финансового состояния предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе……………14
2. СИСТЕМА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
2.1. Характеристика компании ПАО «Детский мир» и ее финансовая политика…………………………………………………………………………….28
2.2. Факторы влияющие на финансовое состояние компании………………..44
2.3. Оценка и прогнозирование финансового состояния ПАО «Детский мир» в долгосрочной перспективе……………………………………………………….58
2.4. Мониторинг текущего состояния ПАО «Детский мир»………………….64
3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ДЕТСКИЙ МИР» ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ СТАБИЛЬНОГО СОСТОЯНИЯ В КРАТКОСРОЧНОМ И ДОЛГОСРОЧНОМ ПЕРИОДАХ……………………….73
3.1. Основные мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «Детский мир»………………………………………………………………………73
3.2. Прогнозирование финансового состояния ПАО «Детский мир» на год, на три года………………………………………………………………………………83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..94
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………..…..96
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….…..102

Введение:

В современных рыночных реалиях основной целью финансовой, производственной, коммерческой и других видов деятельности компании является максимизация прибыли, из-за того, что развитие субъектов хозяйсятвовани осуществляется за счет собственных, заемных и привлеченных средств. Принципы самоокупаемости и самофинансирования являются основополагающими звеньями существование субъекта хозяйствования. Достигнуть цель имеется возможным, если создать продукцию, работы и услуги, удовлетворяющие нарастающие потребности общества. Итак, финансовое состояние является базовым критерием уровня надежности партнера, который позволяет определить его способность конкурировать и потенциал роста. Финансовое состояние, главным образом, характеризуется уровнем размещения и использования средств и источников финансирования.
Основной целью финансового анализа является выявление существующих проблем управления компанией в целом и, в частности, его финансовыми ресурсами. Для того, чтобы предотвратить банкротство компании, необходимо изучиь основные принципы финансового управления, понимать структуру капитала, разбираться в допустимом уровене заемных средств. Стоит знать алгоритм расчета финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности и других финансово-экономические показатели. Поэтому проблемы улучшения финансового состояния компаний в современных реалиях носят актуальный и своевременный характер. Именно от финансового состояния компании зависит в большей степени успешность деятельности субъекта хозяйствования, поэтому важно уделить должное внимание выполнению анализа финансового состояния компании.

Заключение:

В работе была проанализирована отрасль детских, на которой осуществляет свою деятельность компания «Детский мир». В результате анализа были выявлены положительные и отрицательные тенденции развития отрасли. В рамках положительных тенденций были выделены такие, как рост рождаемости, рост интернет-продаж, уменьшение эластичности спроса на детские товары и увеличение доли на рынке товаров российских производителей. Из отрицательных тенденций были выделены такие, как переток покупателей из специализированных магазинов в гипермаркеты и усиление роли семейных универмагов в детском сегменте. После анализа отрасли был проведен анализ основных тенденций развития компании.
На основе полученных данных был произведен прогноз основных денежных потоков компании «Детский мир» в период 2018-2022 гг. Далее была рассчитана ставка дисконтирования, которая составила 12,13%.
На протяжении рассматриваемого периода размер собственного капитала компании был крайне мал, а за последние два года имел и вовсе отрицательное значение. Компании стоит с высокой долей осторожности относиться к манипуляциям с кредиторской задолженностью и увеличивать ее исключительно при крайней необходимости. Снизить уровень кредиторской задолженности стоит лишь параллельно с уменьшением дебиторской.
Анализ деловой активности компании проблем не выявил. Большинство показателей на протяжении рассматриваемого периода находились на одном уровне. В последние годы компания активно увеличивало товарно-материальные запасы, что оказало влияние на период оборачиваемости запасов.
Показатели рентабельности за рассматриваемый периода так же находились на одном уровне. Небольшой спад наблюдался в 2017 году, это обусловлено приобретением компанией новой системы складов.

Фрагмент текста работы:

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДИКА ЕЕ ОЦЕНКИ

1.1. Сущность финансового состояния предприятия и значение управления им

В действующих рыночных условиях основой краткосрочной и долгосрочной стабильности предприятия служит его финансовое состояние. Оно отражает состояние финансовых ресурсов, при котором компания, управляя денежными средствами в свободном режиме, имеет способность эффективно используя их обеспечить непрерывный процесс производства и реализации товаров, кроме того, имеет возможность расширить и обновить производство.
На текущий момент существует немалое количество научной литературы, в которой приводятся определения финансового состояния компании. Например, финансовое состояние, нвзгляд Э.А Маркарьяна — это перечень показателей, которые отражают способность компании отвечать по своим долговым обязательствам. Финансовая деятельность включает процессы формирования, движения и сохранения имущества компании, контролирования его использования. Финансовое состояние есть результат взаимодействия всех составляющих системы финансовых отношений компании [4].
Однако, А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин обращают внимание на то, что «…финансовое положений фирмы характеризуется, главным образом составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью компании отвечать по своим обязательствам в срок и в полном объеме, а также другими факторами» [7].
Любушин Н.П. в свою очередь упоминает, что финансовое состояние — это способность компании к самофинансированию. Финансовое состояние характеризуется степенью обеспеченности финансовыми ресурсами, которые необходимы для функционирования предприятия в нормальном режиме, уровнем целесообразности их размещения и уровнем эффективности использования, уровнем финансовых взаимоотношений с другими контрагентами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может классифицироваться как устойчивое, неустойчивое или кризисное. Способность предприятия своевременно осуществлять платежи, самофинансироваться на расширенной основе говорит о высоком уровне его финансового состояния [9].
Финансовое е положеникомпании прямо или косвенно имеет зависимость от результатов его финансовой, производственной и коммерческой деятельности. Успешное выполнение производственного и финансового плана имеет положительное влияние на финансовое состояние компании, и наоборот, как итог недовыполнения производственного плана и плана по реализации продукции наблюдается, как правило, повышение себестоимости, отрицательная динамика выручки и прибыли и как результат — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Таким образом, финансовое состояние предприятия — система экономических и финансовых показателей, которые характеризуют способность компании к развитию, включая к выполнению им финансовых планов и исполнению обязательств.
При рассмотрении данной темы, важно понимать, что финансовое состояние компании предполагает сбалансированность отдельных структурных элементов активов и капитала организации и эффективное их использование. Оптимизация финансового состояния организации является одним из основных и фундаментальных условий успешного его развития в краткосрочной и долгосрочной перспективе. В то же время, важно отметить, что кризисное финансовое состояние компании, создает существенную угрозу его банкротства.