Часть дипломной работы на тему анализ финансового состояния организации (на примере АО «МОВЕН»)

Содержание:

Введение:

Заключение:

Анализ финансовой устойчивости организации
позволяет оценить текущее финансовое положение и результаты деятельности
организации, а также возможность просчитать показатели стабильности на
перспективу.

Финансовый анализ представляет систему
определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения
организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием
объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

В первом разделе
выпускной квалификационной работы были 
представлены теоретические основы и направления анализа финансового
состояния организации, описана экономическая
сущность, цели и задачи оценки и анализа финансового состояния организации,
представлены методики оценки финансового состояния организации и их
характеристика, рассмотрена информационная основа для проведения оценки
финансового состояния предприятия.

Проанализировав
существующие толкования финансовой устойчивости предприятия — самым точным и
полным определением финансовой устойчивости является следующее: состояние
предприятия, при котором обеспечивается стабильная финансовая деятельность,
постоянное превышение доходов над расходами, свободный оборот денежных средств,
эффективное управление финансовыми ресурсами, непрерывный процесс производства
и реализации продукции, расширение и обновление производства. Данное
определение охватывает анализ всех сфер деятельности предприятия.

То есть
финансовое состояние — это одна из важнейших характеристик деятельности
предприятия, которая в своей основе содержит динамические, повторяющиеся, часто
неравномерные процессы

движения финансовых
ресурсов. Поэтому, на наш взгляд, для оценки 
финансового состояния предприятия необходим поиск резервов повышения
эффективности их формирования, размещения и использования. Последняя должна
конкретизироваться соответствующими

текущими задачами,
основной из которых является обеспечение необходимого уровня рентабельности
производства, укрепление коммерческого расчета, снижение себестоимости,
определение уровня экономической безопасности и т.д. как основы стабильной
работы предприятия и выполнения им обязательств перед бюджетом, кредиторами

и другими учреждениями. Финансовое состояние предприятия — это одна из важнейших
характеристик результатов деятельности каждого предприятия, которая
определяется взаимодействием всех составляющих финансовых отношений
предприятия, совокупность всех производственно- хозяйственных факторов

Во второй
главе приведен анализ финансового состояния организации на примере АО «МОВЕН»,
дана характеристика финансово-хозяйственной деятельности, проведен анализ
ликвидности и финансовой устойчивости организации, проанализированы финансовые
результаты деятельности и деловой активности организации.

АО «МОВЕН»
разрабатывает, производит и продает промышленные вентиляторы, тепловые
установки и сопутствующее оборудование, которые пользуются устойчивым спросом
на внутреннем рынке.

Анализ
активов организации и структуры имущества за 2016-2018 года показал
существенный рост. Оборотные активы увеличились почти в 3 раза. Повышение
уровня запасов положительно влияет на непрерывность производственного и
сбытового процесса. Но при этом избыточное накопление запасов, которое ведет к
привлечению дополнительных заемных средств, а также к росту расходов на аренду
помещений для хранения запасов и формирует продукцию на складах которая
нереализована на текущий период, но средства на нее потрачены, а отдача и
прибыль планируется в перспективе. Конечно запасы и их уровень  необходимо контролировать и перераспределять
финансовые потоки в нужных направлениях.

Также
деятельность АО «Мобен» за исследуемый период показала рост дебиторской
задолженности и отложенных налоговых обязательств. Наличие значительной доли
дебиторской задолженности, говорит об отвлечении из хозяйственного оборота
денежных средств, что отрицательно может сказаться на конечных результатах
деятельности предприятия.

Финансовые
вложения изменились всего  на 20% при
росте запасов в несколько раз. Предприятие испытывает недостаток в наиболее
ликвидных активах, следовательно, нельзя говорить об абсолютной ликвидности
баланса на протяжении 2017-2019гг.

Сравнение
актива и пассива баланса показало, что АО «Мовен» не в состоянии оплатить
задолженность кредиторам из собственных денежных средств. Предприятие может
оплатить все текущие обязательства посредством преобразования быстро
реализуемых активов в денежные средства. Условие ликвидности баланса не
выполняется ни за один год из

анализируемых.
Предприятие испытывает недостаток в наиболее ликвидных активах, следовательно,
нельзя говорить об абсолютной ликвидности баланса на протяжении 2017-2019 г. В третьей главе нами разработаны пути укрепления финансового
состояния организации в современных условиях.

В ходе проведенного анализа финансовой устойчивости
организации был выявлен ряд недостатков:

— Так же очень много средств вложено в запасы;

— коэффициенты финансовой устойчивости не принимают нормативное значение
на протяжении анализируемых периодов;

— предприятие
находится в кризисном финансовом состоянии, оно полностью неплатежеспособно и
находится на грани банкротства;

— в 2019 г. финансовый цикл увеличился, что отрицательно
характеризует финансовую дисциплину на предприятии;

— в 2018 году рентабельность организации очень низкая;

— большой
удельный вес кредиторской задолженности.

— Кроме этого очень много средств вложено в запасы;

— коэффициенты финансовой устойчивости не принимают нормативное значение
на протяжении анализируемых периодов;

— предприятие
находится в кризисном финансовом состоянии, оно полностью неплатежеспособно и
находится на грани банкротства;

— в 2019 г. финансовый цикл увеличился, что отрицательно
характеризует финансовую дисциплину на предприятии;

— в 2018 году рентабельность организации очень низкая;

— большой
удельный вес кредиторской задолженности.

АО «МОВЕН» имеет недостаток собственных и
привлеченных источников средств для формирования запасов, тип финансовой
устойчивости определен как четвертый – кризисное финансовое состояние. Это обусловлено
тем, что для финансирования имущества недостаточно собственного капитала,
поэтому используется краткосрочная кредиторская задолженность.

Таким образом, комплексная оценка финансового
состояния АО «Мовен» с применением интегрально-балльной методики Д. Дюрана,
проводимой на основе скорингового анализа, и интегральной методики Г.
Спрингейта, проводимой на основе дискриминативного анализа, позволяет сделать
вывод о том, что предприятие АО «Мовен» на данный момент является потенциальным
банкротом — при этом
интегральный показатель намного меньше нормы (0,2590) Z < 0,862.

Степень платежеспособности и финансового здоровья
фирмы находятся в зависимости не только от структуры обязательств фирмы и
сроков их погашения, а, главным образом, от наличия и поступления ликвидных
активов, в составе которых ведающую роль играют денежные ресурсы. Степень платежеспособности и финансовой устойчивости
фирмы находятся в зависимости от числа оборотов дебиторской задолженности,
характеризующей уровень эффективности работы фирмы. В целях улучшения
финансового состояния фирмы важно осуществлять систематический контроль и
управлять также и кредиторской задолженностью, контролировать их качество и
отношением.

Для достижения
более оптимальных показателей деловой активности, предприятию можно
порекомендовано следующее мероприятие:

— увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности,
но в разумных пределах;

— попытаться снизить оборачиваемость кредиторской
задолженности за счет снижения приобретаемых в кредит сумм;

— снизить оборачиваемость текущих активов за счет
уменьшения стоимости запасов сырья, готовой продукции и незавершенного
производства;

— соответственно сократить финансовый и операционный
цикл.

— Пересмотреть систему выпуска продукции,

— скоординировать работу цехов которые простаивают и
свободное помещение перепрофилировать под новое производственное направление,
например на выпуск ионизаторов воздуха для дома и бытового обслуживания, так
как импортные аналоги стоят недешево, а местное производство в данной сфере
практически не налажено.

Добиться сокращения операционного цикла можно,
если: увеличить объем продаж, то есть выручку, при неизменной величине
складских запасов и (или) дебиторской задолженности или оптимизировать
складские запасы и сократить дебиторскую задолженность. Так же в работе
рассчитан экономический эффект от внедрения политики инкассации дебиторской
задолженности, планируется, что данное мероприятие позволит сократить размер
дебиторской задолженности на 20% или на 76 413тыс. руб.

Таким образом, внедрение политики инкассации позволит сократить размер
просроченной дебиторской задолженности на 76 413тыс. руб. Высвободившиеся
денежные средства рекомендуется направить на погашение кредиторской
задолженности предприятия. Жесткая система контроля платежей, вовремя выставленные
счета, подконтрольны сроки и объемы погашения дебиторской задолженности
способствуют устранению ситуаций, приводящих к несвоевременной оплате счетов.

Воспользовавшись рекомендацией по сдаче в аренду неиспользуемого задания,
организации удастся получить 538,5 тыс. руб. за год и направить данные денежные
средства на погашение кредиторской задолженности.

Выполняя комплекс рекомендаций, предложенный нами в работе, организация в
течение 1-2 лет, способна восстановить и достигнуть нормального финансового состояния.

Фрагмент текста работы:

2. Анализ финансового состояния организации на примере АО «МОВЕН» 2.1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности АО
«МОВЕН»

Основной
вид деятельности организации- Обработка металлических изделий механическая,
также указаны 3 дополнительных вида.

Конечной стратегической
целью группы компаний «МОВЕН» является полное удовлетворение потребностей
заказчиков и укрепление рыночных позиций в различных отраслях.

Главными
потребителями продукции, предлагаемой группой компаний МОВЕН, являются объекты
промышленного и гражданского строительства, судостроения, атомной и тепловой
энергетики, а также учреждения культуры, спортивные и торговые комплексы,
аэропорты и железно-дорожные вокзалы, метрополитены, государственные административные
комплексы, предприятия металлургии и многие другие объекты.

Продукция
выпускается квалифицированным персоналом, ее качество контролируется на всех
стадиях производства, начиная от входного контроля комплектующих изделий и
заканчивая процессом сдачи готовой продукции заказчику.

Акционерное общество «Мовен» создано в 1990 г. на
основе приватизации государственного предприятия «Московский вентиляторный
завод», функционирующего с 1937 г. Предприятие обладает собственной
научно-технической и производственной базой, а также квалифицированными кадрами
в области научно-исследовательских работ, управления и производства. АО «МОВЕН»
разрабатывает, производит и продает промышленные вентиляторы, тепловые
установки и сопутствующее оборудование, которые пользуются устойчивым спросом
на внутреннем рынке.

Анализ структуры имущества дает возможность установить размер
абсолютного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его
видов [5.С. 922].

Рассмотрим динамику имущества АО «МОВЕН», она представлены в табл.
2.