Аттестационная работа (ИАР/ВАР) на тему Пути укрепления финансового состояния организации ПАО Норильский никель

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………… 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 5

1.1.Нормативно — правовая база 5

1.2.Анализ структуры и динамики активов и пассивов 8

1.3. Анализ ликвидности баланса организаций 11

1.4.Анализ финансовой устойчивости организаций 14

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ПАО «ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ» 17

2.1. Характеристики организации 17

2.2. Анализ динамики и структуры средств и их источников 22

2.3. Анализ показателей ликвидности баланса 28

2.4. Анализ показателей финансовой устойчивости 33

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ГМК «НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ» 37

3.1. Обоснование мероприятий по оптимизации оборотного капитала 37

3.2. Расчёт прогнозных показателей финансового состояния 40

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 52

ПРИЛОЖЕНИЯ 55

Введение:

Успешное финансовое состояние организации является важнейшим условием эффективного функционирования бизнеса. Для ее достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность, ликвидность баланса, финансовую независимость и высокую эффективность управления. Финансовое состояние отражает способность организации финансировать свою текущую деятельность и развитие, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Для этого он должен иметь достаточный капитал, оптимальную структуру активов и источники финансирования. Не менее важно использовать средства таким образом, чтобы доходы превышали расходы, обеспечивая тем самым стабильную платежеспособность и повышая прибыльность.

Современные требования к результатам анализа финансового состояния организации со стороны широкого круга пользователей побуждают искать методики анализа, которые долгое время были достаточными для формирования финансовой оценки деятельности организации. Стремление к повышению качества оценки финансового состояния и обоснованности управленческих решений приводит к необходимости принимать во внимание множество факторов, которые не находят отражения в современных методиках оценках финансовой устойчивости и платежеспособности организации. В условиях западных санкций из-за геополитических проблем нарушаются цепочки поставок от поставщиков, увеличивается себестоимости производства, соответственно сокращается прибыль экономического субъекта. Для решения каждой из этих проблем были предложены соответствующие меры. Результаты анализа финансового состояния предприятия открывают проблемные зоны для управления финансами, перечень мероприятий по их устранению и рекомендации для дальнейшего долгосрочного эффективного развития.

Цель исследования – разработка направлений по укреплению финансового состояния организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1) рассмотреть теоретические основы оценки финансового состояния организации;

2) провести оценку финансового состояния организации;

3) разработать мероприятия, направленные на укрепление финансового состояния организации и оценить эффективность предложенных мероприятий.

Объектом исследования работы является деятельность организации

ПАО «ГМК «Норильский никель».

Предмет исследования – оценка финансового состояния коммерческой организации.

Период исследования: 2019 -2021 гг.

Практическая значимость состоит в том, что её результаты могут быть использованы для укрепления финансового состояния организации.

При написании работы использовались следующие методы исследования: монографический, экономико — статистический, экономико-математический, балансовый, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный и соответствующие им приемы. Для выполнения данной работы использовались следующие источники информации: научная, учебная литература, материалы периодической печати, электронные ресурсы.

В первой главе раскрываются теоретико-методологические основы оценки финансового состояния организации. Во второй главе дается оценка организационных и финансово-экономических условий функционирования организации. Проведена оценка финансового состояния организации по следующим направлениям: оценка имущества организации и источников его формирования; оценка эффективности и интенсивности использования средств; оценка ликвидности и платежеспособности; оценка финансовых результатов и показателей рентабельности; оценка финансовой устойчивости.

В третьей главе сформулированы предложения по повышению эффективности финансового состояния организации и дано их экономическое обоснование.

Заключение:

Финансовое состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся определенный набор показателей, представляющих интерес для различных групп пользователей: руководителей организации, и в первую очередь финансовых менеджеров; работники организации; акционеры; кредиторы и инвесторы; поставщики и покупатели; государство в лице налоговых органов и т.д.

Основной целью анализа финансового состояния организации является объективная и обоснованная оценка ее текущего и будущего финансового состояния Анализ финансового состояния предприятия — это сводный анализ, проводимый с целью изучения всех основных аспектов финансовой деятельности предприятия, проводится на основании бухгалтерского баланса предприятия, отчетов о финансовых результатах и др.

Объектом исследования работы явилась деятельность организации

ПАО «ГМК «Норильский никель». Проведенная экономическая оценка деятельности организации показала, что за период исследования наблюдается рост выручки, показатель которой в 2019г. составил 878144 млн.руб., в 2020г. 923808 млн. руб., а в 2021г. 855598 млн. руб.. За 2019-2020гг. выручка увеличивается на 45664 млн. руб., а за 2020-2021гг. сокращается на 68210 млн. руб.

Продажа осуществлялась с прибылью, рентабельность продаж (по прибыли от продаж) составила в 2021г. 53,06 % — это лучше чем в предыдущие годы (в 2020г. – 38,08%, 2019 г. – 38,84 %).

Оценка финансового состояния показала, что за счет роста объемов производства валюта баланса организации увеличилась с 1282702 млн.руб. в 2019г. до 1489453 млн.руб. в 2020г. За 2020-2021г. стоимость имущества еще увеличилась на 114636 млн.руб. и составила в 2021г. 1604089 млн.руб.

Рост стоимости имущества организации обеспечивается в основном заемным капиталом за период 2019-2020гг. на 93431 млн.руб., а за 2020-2021гг. на 345044 млн.руб.

Имущество организации сформировано на начало периода исследования на 21,18 % из собственных средств и на 7,82 % сформировано из заемного капитала. Заемный капитал состоит из долгосрочного заемного капитала на 44,35 % и на 3,99 % из краткосрочного заемного капитала 11,48%. За 2019-2020гг. удельный вес собственного капитала увеличился до 31,02 % за счет прироста нераспределенной прибыли в составе собственного капитала. Организация имеет неприемлемую структуру финансирования имущества в связи с подавляющим преобладанием заемного капитала.

Деятельность организации характеризует недостаток собственных оборотных активов в 2019. в размере 214657 млн.руб., в 2020г. -160 039 млн.р., а в 2021г. -436 607 млн. руб.

Стоимость имущества за весь период исследования более чем на 50% сформирована из стоимости запасов и дебиторской задолженности, поэтому можно утверждать, что стоимость материальных запасов и дебиторской задолженности оказывают существенное влияние на деятельность объекта исследования. На основании проведенного анализа и моделирования предлагаются следующие мероприятия:

— сокращение дебиторской задолженности;

— оптимизация стоимости материальных запасов;

Ускорение оборачиваемости позволит улучшить финансовое состояние организации, поскольку увеличиться скорость оборота капитала, т.е. скорость превращения его в денежную форму, которая оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации. Общая экономическая оценка предложенных мероприятий показала, что внедрение комплекса мероприятий обеспечит рост чистой прибыли на 417852 млн. руб., что доказывает экономическую целесообразность предложенных мероприятий.

В прогнозном периоде за счет роста стоимости денежных средств, собственного капитала увеличиваются коэффициенты финансовой устойчивости, платежеспособности.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1.Нормативно — правовая база

Свобода предпринимательства – один из основных принципов в конституционном государственном строе, важнейшая экономическая свобода человека в демократическом обществе. Свобода предпринимательства закреплена в Конституции РФ, и ограничивается лишь запретом на экономическую деятельность, связанную с недобросовестной конкуренцией и монополизацией .

Правовые основы регулирования хозяйственной деятельности любого коммерческого предприятия определяются Гражданским Кодексом РФ.

Баланс является наиболее информативной базой для анализа и оценки финансового состояния организации. Единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета для составления бухгалтерской отчетности для всех организаций, находящихся на территории Российской Федерации, устанавливаются Федеральным законом «О бухгалтерском учете» № 402- ФЗ . Так ФЗ № 402 «О бухгалтерском учете» определен следующий состав отчетности:

1) Бухгалтерский баланс;

2) Отчет о финансовых результатах;

3) Приложения к ним.

В соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности» состав изложен более детально:

1) Бухгалтерский баланс;

2) Отчет о финансовых результатах;

3) Отчет об изменениях капитала;

4) Отчет о движении денежных средств;

5) Пояснения.

Положение по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» устанавливается состав показателей собственных и заемных источников формирования оборотного капитала, отражаемых в бухгалтерском балансе. Собственные источники отражаются в третьем разделе пассива баланса 1300 «Капиталы и резервы». Собственные акции, выкупленные у акционеров, относят к собственным источникам формирования оборотного капитала и отражают по строке 1320 бухгалтерского баланса .

Согласно положениям Федерального закона № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» оплата акций может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными правами, имеющими денежную оценку . Аналогичная норма содержится и в п. 1 ст. 15 Федерального закона № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций», утвержденные Госкомстатом России от 28.11.2002г., рекомендуемый размер собственного оборотного капитала устанавливают в размере 10 % и устанавливают нормативы показателей коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности, представленные в таблице 1 на современном этапе .

На основании нормативных документов для оценки достаточности собственных средств, заемные источники финансирования должны занимать менее 90% от общей суммы источников формирования оборотного капитала.

Основываясь на нормативном значении коэффициента финансовой стабильности в размере 60 %, при удельном весе собственного капитала в структуре пассивов баланса в размере 50 %, доля долгосрочных обязательств в пассивах баланса должна составляет 10 % (60-50) .

Таблица 1

Порядок расчета и нормативы показателей финансовой устойчивости и платежеспособности (в процентах)

Таким образом, что доля краткосрочных обязательств в валюте баланса должна находиться в интервале от 40 %. То есть если рассмотреть удельный вес в заемном капитале то, 20 % (10/50 х100) приходится на долгосрочные источники финансирования имущества, а 80 % (40/50х100) приходится на краткосрочные источники финансирования имущества. На основании рекомендуемых значений финансовых коэффициентов можно сделать вывод, что оптимальным значением для структуры источников финансирования оборотных активов являются следующие нормативы:

1) доля собственного капитала — > 10%;

2) доля заемного капитала — < 90 %, в том числе: доля долгосрочных обязательств – 20 %, то есть < 18 %; доля краткосрочных обязательств -80 %, есть < 72 %.
Центральное место в системе правового регулирования несостоятельности (банкротства) занимает Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Согласно действующему положению чрезмерный рост долговых обязательств организации на сумму, в 2 раза превышающую стоимость его имущества, является одним из условий для применения к нему процедуры банкротства .

На основании проведенного исследования можно сделать вывод, что в Российской Федерации осуществлена система государственного регулирования формирования прибыли организации. Нормативное регулирование механизма формирования прибыли относится к компетенции Правительства РФ и Министерства Финансов.