Аттестационная работа (ИАР/ВАР) на тему Международная валютная система и российский рубль

Содержание:

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты международной валютной системы 6

1.1. Международная валютная система (МВС): сущность, состав и ключевые элементы 6

1.2. Функциональные особенности элементов валютно-финансовой системы в регулировании экономики 15

Глава 2. Ретроспективный анализ развития мировой валютной системы 24

2.1. Этапы развития мировой валютной системы 24

2.2. Видовые особенности мировой и национальной валютных систем 33

Глава 3 Место России в новой мировой валютной системе 40

3.1. Актуальные проблемы и недостатки современной мировой валютной системы 40

3.2. Перспективы российского рубля как валюты международных расчетов 50

Заключение 65

Список использованной литературы 70

Введение:

Актуальность темы выпускной квалификационной работы вызвана тем, что за последние два десятка лет экономика России впервые испытывает такое длительное и значительное обесценение рубля. Снижение курса российского рубля на современном этапе более существенно в связи с разгаром экономического кризиса и военной операции в Донбассе 2022 года. Поэтому валютная политика России принадлежит к тем сегментам экономики, которые сегодня требуют углубленного исследования.

Роль валютного курса в экономике переоценить сложно. Изменения валютного курса предопределяют статус той или иной страны в мировом экономическом пространстве, а вместе с ним ориентиры ее будущего развития, как во внешних, так и во внутренних связях.

Курс национальной валюты является важным ориентиром для принятия решений экономическими агентами, как на уровне населения, так и на уровне правительства. При высокой волатильности валюты, возрастают издержки экспортно-импортных операций, растут цены на импортируемые товары. Это ведет к повышению цен на продукцию на внутреннем рынке. Чтобы защититься от роста цен и возможной девальвации, потребители увеличивают долю сбережений в иностранной валюте, что не способствует укреплению и стабилизации национальной. Резкие скачки национальной валюты дают повод населению снизить потребление, а предпринимателем сократить инвестиции в национальную экономику. Высокая волатильность препятствует бизнесу в построении долгосрочных стратегий развития, что приводит к снижению экспорта предприятиями и замедлением производства.

Нестабильность валютной системы способствует перераспределению кризисных явлений из одних национальных экономик в другие. В современных условиях финансово-экономической турбулентности тема трансформации международной валютной системы и российского рубля становится особенно актуальной.

Особенности современной мировой валютной системы и направления ее эволюции определяются спецификой современной глобальной экономики. В складывающихся внешнеэкономических условиях интересы России состоят в невключении рубля ни в одну из формирующихся валютных зон или зон валютного влияния евро, доллара, юаня.

Мировой финансовый кризис способствовал появлению новых концептуальных подходов и стратегий, при помощи которых предпринимаются попытки определения основных направлений дальнейшей трансформации мировой валютной системы. Теоретические основы реформирования международной валютной системы и российского рубля представлены в работах В. Бурлачкова, Р. Зейлика, JI Красавиной, П. Кузнецова, JI. Лермана, Б. Лиетара, Дж. Сороса, Дж. Стиглица, Р. Тимберлейка, В. Шмелева и др.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы являются общественные отношения, возникающие в процессе трансформации международной валютной системы и российского рубля.

Предметом исследования выпускной квалификационной работы являются механизмы трансформации международной валютной системы и российского рубля.

Целью выпускной квалификационной работы является анализ особенностей, проблем и перспектив международной валютной системы и российского рубля.

Задачи выпускной квалификационной работы:

— раскрыть сущность, состав и ключевые элементы международной валютной системы (МВС);

— рассмотреть функциональные особенности элементов валютно-финансовой системы в регулировании экономики;

— изучить этапы развития мировой валютной системы;

— проанализировать видовые особенности мировой и национальной валютных систем;

— выявить актуальные проблемы и недостатки современной мировой валютной системы;

— определить перспективы российского рубля как валюты международных расчетов.

При исследовании международной валютной системы и российского рубля использовалась совокупность общенаучных (анализ и синтез, индукция и дедукция, аналогия, сравнение) и частнонаучных (формально-юридический, системный, функциональный, сравнительный) методов познания.

Теоретическая и практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что изложенные в ней выводы и предложения могут быть учтены и использованы в научно-исследовательской работе при дальнейшем изучении международной валютной системы и российского рубля.

Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованной литературы.

Во введении выпускной квалификационной работы обозначены объект, предмет, цель, задачи, теоретико-методологическая, нормативная и эмпирическая основа выпускной квалификационной работы.

В первой главе выпускной квалификационной работы проведен анализ теоретических аспектов международной валютной системы.

Во второй главе выпускной квалификационной работы проведен ретроспективный анализ развития мировой валютной системы.

В третьей главе выпускной квалификационной работы выявлено место России в новой мировой валютной системе.

В заключении обобщены результаты выпускной квалификационной работы.

Заключение:

Проведенное исследование в рамках поставленной цели и выдвинутых задач позволило сделать основные теоретические и практические выводы и предложения в рамках представленной темы.

1. Международная валютная система состоит из международных институтов, ряда государственных и международных правовых норм, соглашений, различных финансовых инструментов и денежных отношений, совместная деятельность которых, оказывает влияние на мировую экономику. Элементы, входящие в структуру мировой валютной системы:

1. Взаимная обратимость валют на определенных условиях.

2. Резервные валюты.

3. Регламентация форм международных расчетов.

4. Режим мировых золотовалютных рынков и др.

Региональная валютная система осуществляет свое существование в пределах мировой системы и представляет собой организационную и экономическую форму взаимоотношений некоторого числа стран

На наш взгляд, существование валютного рынка для обеспечения развития национальных хозяйств является жизненно необходимым. Особенно это касается ведения международной торговли, т.к. выходя на международные рынки субъекты национальных хозяйств сталкиваются с необходимостью вести расчеты в зарубежных валютах и их конвертацией в национальную. Также, при изменении курсов валютный рынок оказывает в т.ч. и регулирующее воздействие на развитие торговли в рамках национальных хозяйств, делая ее более или менее прибыльной для субъектов национальных хозяйств.

2. В настоящее время развивающиеся экономики играют гораздо меньшую роль в МВФС, чем предполагает их экономический размер: международные валюты остаются прерогативой развитых экономик, а доллар США и евро обладают наибольшим влиянием. Сегодня по-прежнему существует большое несоответствие между ролью развивающихся стран в международной торговле и финансах и их значимостью в международной валютной системе, а использование их валют отстает от их растущего значения в мировой экономике. Ни одна из их валют не используется на международном уровне в какой-либо значительной степени. Усилия китайских властей по интернационализации юаня постепенно увеличат использование этой валюты в Юго-Восточной Азии. Но для того, чтобы придать юаню статус ключевой международной валюты, его интернационализация должна сопровождаться либерализацией счета движения капитала, гибкостью обменного курса и внутренними реформами, которые способствовали бы развитию ликвидных и открытых финансовых рынков.

3. Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, интеграцией и глобализацией хозяйственных связей.

С 1870 по сегодняшний день сменились несколько этапов МВС. Их можно разделить на три вида: золотой стандарт (1867 – 1939), БреттонВудская система (1944 – 1976) и режим «плавающих» управляемых валютных курсов – Ямайская система (1976 – 1978 и по сей день).

К основным отличительным чертам каждой модели относят: гибкости вытекающих валютных курсов, в корректировке механизмов, в функционировании учреждений наблюдения и принятия решений. Все экономические системы, не считая современные, были актуальны для своего времени, но в связи с развитием мировой экономики они утратили свою значимость. Несмотря на это с их помощью был оставлен вклад в образовании мировой валютной системы. Это позволило ей эволюционировать в ту форму, в которой она представлена на данный момент. Взаимодействие между государствами по причине купли-продажи валюты привело к тому, что сначала появилась национальная валютная система, которая была зафиксирована в местном законодательстве, с учетом норм международного права, а затем и мировая, которая образовалась благодаря стремительному развитию внешнеэкономических связей.

Пока не существует единой глобальной мировой валюты, которая смогла бы существовать наравне с национальными валютами, не конкурировать с ними и вместе с этим обеспечивать международное денежное обращение. Возможно, ее создание станет одной из положений следующей валютной системы, так как действующая сегодня Ямайская система не выполняет те цели и задачи, которые изначально ставились перед ней. На сегодня остро стоит вопрос признания криптовалюты в качестве официального платежного средства. Ее использование всеми странами могло бы стать базой для создания той самой глобальной валюты, которая не затрагивает ни одну из существующих национальных валют.

4. Россия в ходе своей стабилизации должна большее внимание уделить разработке валютной политики в целом, а не отдельным ее составляющим. Невзирая на существование определенных трудностей, у нашей страны есть все шансы для преодоления существующих трудностей, и для достижения мирового лидерства по всем экономическим показателям.

5. В настоящее время нет единого мнения в отношении вариантов реформирования мировой валютной системы. Но ясно только одно — новая мировая валютная система должна удовлетворять следующим условиям:

— ее функционирование не должно зависеть от каких-либо финансовых институтов отдельных стран;

— она должна содействовать эффективному осуществлению международных торгово-экономических отношений;

— она должна быть способной автоматически выравнивать дисбалансы, возникающие в мировой экономике.

Еще одним насущным вопросом в связи с развитием цифровизации всех сфер экономической деятельности и последствием постковидного синдрома в развитии экономик мира, является переход к цифровым валютам.

Этот вопрос становится актуальным как для ЦБ стран, в частности такую программу заявил ЦБ РФ, так и в использовании как средства платежа для населения и компаний. Безусловно, использование цифровых валют состоится, таково требование времени. Однако, сущность происходящего процесса перестройки МВС от этого не изменится и расклад сил во вновь формирующейся МВС будет зависеть от «осед- лания» длинной экономической волны определенной группой стран.

Стабильность МВФС требует особого внимания и постоянного мониторинга ряда вопросов, которые напрямую воздействуют на проблемы, влияющие на систему. Анализ развития нынешней МВФС, механизмов, процессов, а также растущих проблем, с которыми она сталкивается, четко указывает на потенциальные изменения в функционировании МВФС. Из множества проблем, с которыми сталкивается МВФС, мы можем упомянуть четыре, которые заслуживают постоянного исследования с целью определения их воздействия на национальные финансовые системы. К этим вызовам относятся: быстрый рост финансовых технологий, растущая роль стран с развивающейся экономикой в МВФС; денежная дигитализация и переход к многополярной МВФС. В текущих условиях функционирования международной валютной системы к этим четырем направлениям добавляется пандемический кризис COVID-19.

6. Для России процесс дедолларизации стал вопросом национальной безопасности из-за санкций США; на фоне нестабильности в мире, замедления мировой экономики, увеличения количества мнений о глобальном экономическом кризисе, правительство России делает ставку на диверсификацию валютных резервов, укрепление национальной валюты и увеличение объемов покупки золота;

Основными торговыми партнерами России являются Китай и страны Европы, что приводит к логическому выводу о необходимости держать запас валют именно этих стран для перспектив развития полноценной торговли с ними;

Несмотря на недовольства многих стран гегемонией американской валюты, в обозримой перспективе более понятной и удобной альтернативы не просматривается, а вторая по значимости мировая резервная валюта (евро) попросту не обладает такой ликвидностью, как доллар. В ЕАЭС могут использоваться расчеты в разных валютах, а в будущем, возможно, появится наднациональная криптовалюта, некоторые эксперты для нее уже придумали название — «криптоалтын».

Таким образом, с учетом существующих тенденций возникают три возможных сценария развития мировой валютно-финансовой системы. Каждый из сценариев имеет преимущества и недостатки. Сценарий системы валютного полицентризма является наиболее вероятным, поскольку он может создать более стабильную и симметричную валютно-финансовую систему. Этот сценарий зависит от успешного осуществления Китаем и еврозоной финансовых и структурных реформ и управления их фискальной и денежно-кредитной политикой в соответствии с международным статусом их валют. Сценарий формирования системы валютного полицентризма, при котором доллар США теряет свои позиции в качестве доминирующей международной валюты, представляется наиболее приемлемым для России, поскольку он позволит для нее проводить самостоятельную финансово-экономическую политику, не встраиваясь в МВФС, построенную на основе доминирующей роли доллара США и управляемой США системы международных валютно-финансовых организаций.

Для того чтобы сделать рубль международной резервной валютой, необходимо усилить популяризацию рубля как резервную валюту в странах СНГ и организовать биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами с расчетом рублями. Также необходимо увеличить долю Российской Федерации в мировом валовом внутреннем продукте и устранить напряженность в международных отношениях. Это приведет к достижению устойчивого экономического роста и притоку иностранных инвестиций, которые необходимо будет контролировать.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические аспекты международной валютной системы

1.1. Международная валютная система (МВС): сущность, состав и ключевые элементы

В течение долгого времени экономисты пытаются разработать модели, в соответствии с которыми осуществляется формирование валютного рынка. Цены на нефть, военные действия на территории Украины и Сирии, коронавирус — все это привело к падению курса рубля на мировом валютном рынке в 2022г. Что ждет валютный рынок России и российский рубль в конце 2022г. — сегодня этот вопрос интересует многих, т.к. именно это является основным показателем того, как именно будут и смогут жить граждане России, и то, что ждет их впереди. Кроме того, от особенностей валютной системы и валютного рынка зависит цена практически всех товаров и услуг, предлагаемых на рынках, а также макроэкономические показатели России.

В мировом хозяйстве постоянно происходит обмен капиталом, который находится в непрерывном движении. В обороте между странами используют не национальные деньги, а иностранные валюты. Внедрение России в мировую экономику на современном этапе приводит к превращению части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

Мировая валютная система (MBC) зарождается на определенном этапе интернационализации хозяйственной жизни, когда развитие торговли между странами достигает такого уровня интенсивности и масштабности, что возникает потребность регулирования сопровождающих ее денежных потоков между странами и упорядочивания условий обмена валют и предоставления кредитно-финансовых ресурсов. Цель этой системы и заключается в обеспечении эффективности международной торговли товарами и услугами.

Валютная система – это некоторая форма организации и регулирования отношений, связанных с валютой, при этом данная форма организации функционирует на основе местных законов страны, учитывая при этом и международные соглашения .

Валютная система — это форма организации отношений на валютном рынке с учетом национального или международного уровня . С учетом темы работы, акцентируется внимание на мировой валютной системе.

Взаимодействие между государствами по причине купли-продажи валюты спустя какое-то время привело к тому, что сначала появилась национальная, а затем и мировая валютная система. Таким образом, валютная система может быть рассмотрена с двух позиций: как объективная реальность, появляющаяся в связи с расширением экономических связей среди стран и как о целенаправленной деятельности, потому что данная объективная реальность понимается, принимается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях.

Итак, можно расшифровать термин «валютная система» как некую совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и формы их организации.

Мировая валютная система окончательно сформировалась к середине XIX века. Характер существования и стабильность мировой валютной системы напрямую зависят от уровня соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. Если какие-то из этих условий изменяются, то возникает периодический кризис мировой валютной системы, конец которого означает крушением данной системы и создание новой валютной системы.

Мировая валютная система фактически представляет форму организации мировых валютных отношений, которая сложилась исторически и закреплена международными соглашениями .

Несмотря на то, что мировая валютная система преследует глобальные цели в сфере мирового хозяйства и имеет особый механизм действия, она напрямую связана с национальными валютными системами. Данная связь производится через национальные банки, имеющие дело с внешнеэкономической деятельностью. Проявляется такая связь в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

В условиях глобализации, в рамках которой мы наблюдаем усиление взаимосвязи и взаимозависимости национальных валют от развития международного рынка, необходимо использовать эффективные, а также разрабатывать новые формы и методы регулирования валютных отношений. В этом проявляются современные закономерности развития миров валютной системы.

Валютные отношения представляют собой общественные отношения, связанные с функционированием валюты при осуществлении внешней торговли, оказании экономического и технического содействия, предоставлении и получении за границей кредитов и займов, совершении сделок по покупке или продаже валюты и т. д. Участниками валютных отношений являются государства, международные организации, юридические и физические лица. Формой организации и регулирования валютных отношений выступает валютная система .

Государственное регулирование валютных отношений представляет собой регламентацию государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций. Стоит отметить и межгосударственное регулирование. Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют Международный Валютный Фонд, Европейская валютная система и другие организации.

К элементам мировой валютной системы относят (рисунок 1.1).

По мнению других исследователей, основными структурными элементами мировой валютной системы являются валюта и ее основные характеристики: паритет национальной валюты, условия конвертируемости, международная ликвидность, режим валютного курса, регламентация процесса использования международных расчетов стран и международных кредитных средств обращения, режим валютных рынков, межгосударственные договоренности, регулирующие валютные отношения государств .

В целом, на наш взгляд, особенности, как мировой, так и национальной валютной системы и принципы ее формирования находятся в тесной взаимосвязи от структуры мирового хозяйства, соотношения интересов и сил развитых стран.

Рис. 1.1. Элементы мировой валютной системы

В процессе развития валютной системы совершенствуются и видоизменяются и ее основные элементы: