Аттестационная работа (ИАР/ВАР) на тему Финансовая политика предприятия: содержание и воздействие на эффективность производства на примере ООО СНС Экспресс

Содержание:

Введение. 3

Глава 1. Теоретические аспекты финансовой политики предприятия. 6

1.1. Понятие финансовой политики предприятия и ее элементы.. 6

1.2. Классификация видов финансовой политики. 14

1.3. Показатели влияния финансовой политики на эффективность производства  16

Глава 2. Анализ и оценка эффективности финансовой политики ООО «СНС
Экспресс»  23

2.1. Общая характеристика предприятия. 23

2.2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия. 26

2.3.  Оценка эффективности
финансовой политики ООО «СНС Экспресс». 34

Глава 3. Пути совершенствования финансовой политики ООО «СНС Экспресс»  40

3.1. Мероприятия по совершенствованию финансовой политики ООО «СНС
Экспресс»  40

3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий. 53

Заключение. 57

Библиографический список. 61

Приложения. 64

Введение:

Актуальность
исследования. Финансовая политика компании представляет собой экономическую
категорию, характеризующую отношения между рыночными субъектами в финансовой
сфере. Данная категория предопределяет поведение компании в условиях рынка,
утверждение ее рыночных ориентиров, рациональное использование финансовых
ресурсов и т.д.

При этом зачастую понятие
«финансовая политика» сопоставляют с корпоративными финансами или
стратегическим планированием, что является грубейшей ошибкой, т.к.
корпоративные финансы направлены на исследование понятий и концепций целой
области знаний, а стратегическое планирование охватывает более широкую область,
чем просто финансовая политика.

Усиление конкуренции,
постоянные изменения во внешней среде, усложнения в производственной и
коммерческой деятельности предприятий, повышение значения фактора времени,
расширение масштабов деятельности предприятия и увеличение объёмов и скорости
получения информации и новых знаний повышают значимость внутренних источников
экономического роста, способных обеспечить эффективность предпринимательской
деятельности.

Сегодня
многие специалисты осознали принципиально важную роль финансовой стратегии в
компании. Причём это актуально для компаний любой отрасли экономики. Одним из
важнейших элементов организации финансовой деятельности является построение и
внедрение её стратегии. Финансовую стратегию можно будет эффективно
реализовывать тогда, когда будет существовать устойчивый и стабильный рынок.
Тема мало изучена и представляет научный интерес. Объектом исследования
является ООО «СНС Экспресс».

Предметом исследования
является финансовая политика ООО «СНС Экспресс» и стратегия его устойчивого
развития.

Цель написания выпускной
квалификационной работы – разработать мероприятия по совершенствованию
финансовой политики ООО «СНС Экспресс» и оценить их эффективность.

Для достижения
поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

— рассмотреть теоретические аспекты и
сущность финансовой политики и стратегии организации;

— охарактеризовать факторы, влияющие на
эффективность финансовой политики организации;

— провести анализ эффективности финансовой
политики организации на примере ООО «СНС Экспресс»;

— разработать мероприятия по
совершенствованию финансовой политики ООО «СНС Экспресс»;

— обосновать экономическую эффективность
предложенных мероприятий.

Теоретическая база
исследования. В ходе написания работы были использованы теоретические
разработки и исследования финансовой стратегии таких авторов, как И.А. Бланк,
Ю.М. Березкин, И.П. Хоминич, Н.В. Гунько, Т. Гранди и др. материалы
периодической печати, электронные ресурсы.

Периодические
издания в области финансовой стратегии представлены журнальными и газетными
статьями М.Г. Ананидзе, Е.А. Елсаковой, Н.С. Ярыгиной, Е.А. Курносовой, А.В.
Пихтаревой и др. В данных работах отражены методы и инструменты разработки и
реализации финансовой стратегии компании.

Методологической основой
исследования является общенаучные методы исследования, системный подход, анализ
и синтез, статистические наблюдения, экспертные оценки и др.

Научная новизна
исследования заключается в обобщении теоретических подходов к разработке и
реализации финансовой политики и стратегии компании.

Выпускная
квалификационная работа имеет большую практическую значимость, так как может
быть использована как руководство для диагностики и изменения текущей
финансовой политики компании.

Структура работы
определяется ее содержанием и задачами и состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложений.

Заключение:

На основании проведенного
исследования  теоретических и практических
основ обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости сделаны
следующие выводы.

Финансовая политика
компании представляет собой экономическую категорию, характеризующую отношения
между рыночными субъектами в финансовой сфере. Данная категория предопределяет
поведение компании в условиях рынка, утверждение ее рыночных ориентиров, рациональное
использование финансовых ресурсов и т.д.

При этом зачастую понятие
«финансовая политика» сопоставляют с корпоративными финансами или
стратегическим планированием, что является грубейшей ошибкой, т.к.
корпоративные финансы направлены на исследование понятий и концепций целой
области знаний, а стратегическое планирование охватывает более широкую область,
чем просто финансовая политика.

Платежеспособность — это
наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для
расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Под финансовой
устойчивостью организации следует понимать такое состояние финансовых ресурсов,
при котором обеспечиваются самофинансирование воспроизводственных затрат и
платежеспособность.

Этапами 
оценивания платежеспособности и 
финансовой устойчивости организаций являются:

— сбор  и обработка информации о
финансово-хозяйственной деятельности организаций. К данному этапу  следует отнести построение аналитических
таблиц, агрегирование форм финансовой отчетности финансово-хозяйственной
деятельности организаций;

— расчет
основных показателей   финансовой
устойчивости, платежеспособности, ликвидности;

— сравнительный
анализ фактических значений показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости организаций с нормативными;

— анализ
динамики показателей платежеспособности и 
финансовой устойчивости, выявление тенденций к их улучшению и ухудшению;

— подготовка
заключения о платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Целевая структура капитала предполагает такую пропорцию заемных и
собственных средств, которая закрепляется менеджером при принятии
управленческих решений. Данная структура не является фиксированной, она может
варьировать как реакция на изменение внешних факторов среды, но в определенный
момент времени менеджеры компании имеют ясное видение о целевой структуре
капитала и все управленческие решения направлены на достижение заданной
структуры капитала. Если фактический удельный вес заемных средств ниже, чем в
целевой структуре, то прирост капитала достигается посредством выпуска
облигационного займа или получения долгосрочных кредитов банка.

В современных условиях особое значение приобретает управление структурой
капитала, которое представляет собой совокупность теоретических подходов,
методов разработки и реализации управленческих решений для оптимального
сочетания собственных и заемных источников, а также показателей их эффективного
использования в различных направлениях деятельности компании.

Таким образом, управление источниками финансирования компании
позволяет повысить финансовую устойчивость и независимость, снизить вероятность
банкротства компании. Оптимальное сочетание собственных и заемных средств в
структуре капитала позволяет компании оставаться на плаву в современных
рыночных условиях.

В работе проведен анализ
эффективности управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью   в ООО «СНС Экспресс».

Установлено, что для предприятия
свойственно повышение выручки в 2018 г. в сравнении с 2016 г. на 4,7%,
себестоимость предприятия возросла несущественно (на – 0,5%). Отрицательным
фактом является снижение чистой прибыли.

 В ходе проведенного исследования анализа
эффективности использования финансовых ресурсов ООО «СНС Экспресс»
выявлены следующие недостатки:

— низкий
уровень платежеспособности предприятия вследствие увеличения вне оборотных и
уменьшения оборотных активов, т.е. вложения свободных денежных средств в низко
ликвидные активы;

— высокая
кредиторская задолженность, что свидетельствует о том, что предприятие живет
большей частью за счет заемных средств;

— высокая
доля дебиторской задолженности в структуре оборотных средств обусловлена
отраслевой спецификой торговли, что также свидетельствует о низкой ликвидности
и платежеспособности предприятия;

— отсутствие
собственных оборотных средств и недостаток всех источников средств формирования
запасов.

Предприятие на конец отчетного
периода не является платежеспособным. Данный факт подтверждается и
отрицательным значением коэффициента обеспеченности предприятия собственными
оборотными средствами. Расчет коэффициента восстановления платежеспособности
свидетельствует о том, что у предприятия отсутствует реальная возможность
восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев. Предприятие можно признать финансово неустойчивым.

Для повышения эффективности
использования финансовых ресурсов «СНС Экспресс» рекомендованы мероприятия по усовершенствованию
управления дебиторской задолженностью:

— разработать систему скидок для
заказчиков.

-ввести должность специалиста по
управлению дебиторской задолженностью.

-предоставление отсрочки платежа с
надбавкой к цене.

-применить факторинг — это набор
услуг, которые оказываются клиенту взамен уступки дебиторской задолженности.

С целью
снижения материальных затрат и оптимизации стоимости запасов в ООО «СНС Экспресс»
предлагается осуществлять закупку стройматериалов непосредственно с
завода-изготовителя, т.е. сокращение числа посредников, наценка у которых выше,
чем у производителей.

Проведенные расчеты подтвердили, что
предложенные мероприятия позволят предприятию получить экономический эффект в
размере 118271,4 тыс.руб. и окажут положительное воздействие на все показатели
платежеспособности ООО «СНС Экспресс».

Фрагмент текста работы:

Глава 1.
Теоретические аспекты финансовой политики предприятия 1.1. Понятие
финансовой политики предприятия и ее элементы Финансовая политика
компании представляет собой экономическую категорию, характеризующую отношения
между рыночными субъектами в финансовой сфере. Данная категория предопределяет
поведение компании в условиях рынка, утверждение ее рыночных ориентиров, рациональное
использование финансовых ресурсов и т.д.

При этом зачастую понятие
«финансовая политика» сопоставляют с корпоративными финансами или
стратегическим планированием, что является грубейшей ошибкой, т.к.
корпоративные финансы направлены на исследование понятий и концепций целой
области знаний, а стратегическое планирование охватывает более широкую область,
чем просто финансовая политика.

Американские и
европейские научные труды по финансовому менеджменту не дают трактовки понятия
«финансовая политика». Стратегический менеджмент характеризует финансовую
политику как часть или элемент функциональных стратегий, а финансовый
менеджмент рассматривает финансовую политику с позиции оценки структуры
капитала, дивидендной политики, управления денежными потоками, финансового
планирования и т.д.

В российской
экономической литературе нет однозначных подходов к определению финансовой
политики, но имеются некоторые авторские позиции. В соответствии с позицией
И.П. Хоминич[1], финансовая политика
представляет собой обобщающую модель действий, необходимых для достижения
поставленных стратегических целей в рамках общей миссии на основе образования,
распределения, использования и координации финансовых ресурсов компании.

Д.В. Корепанов полагает, что финансовая политика — это «система действий
в области финансов по разработке и достижению целей компании. Данная система
представляет собой планы получения, накопления и распределения финансовых
ресурсов, необходимых для достижения целей компании, и базируется на прогнозе
возможных воздействий окружающей среды на организацию, а также [1]
Хоминич И.П. Финансовая политика компаний. -М.: Изд-во Росс. экон. Академии,
2014. – С.52