Аттестационная работа (ИАР/ВАР) на тему Анализ платёжеспособности и финансовая устойчивость конкретного предприятия на примере….

Содержание:

Введение 3

Глава 1. Теоретико-методологические аспекты сущности финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия 6

1.1. Экономическое содержание понятия финансовой устойчивости и платежеспособности организации 6

1.2 Основные методы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности 16

Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на примере ООО «ЮгСтрой61» 33

2.1 Организационно – экономическая характеристика организации 33

2.2 Анализ платежеспособности организации 37

2.3 Анализ финансовой устойчивости организации 44

Глава 3. Направления укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «ЮгСтрой61» 51

3.1 Разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности 51

3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий 76

Заключение 80

Список использованной литературы 83

Приложения 86

Введение:

Актуальность темы обусловлена тем, что одними из основных показателей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются платежеспособность и финансовая устойчивость. Если предприятие имеет высокую платежеспособность и финансовую устойчивость, то оно — конкурентоспособно среди прочих предприятий, делается заманчивым для привлечения инвестиций и делается избирательным при избрании высококвалифицированных кадров и поставщиков. Подобное предприятие в состоянии независимо рассчитываться по его обязательствам с поставщиками, персоналом, акционерами, банками и государством. Потому предприятиям следует отыскивать способы повышения показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации в условиях появления новых элементов неопределенности может пошатнуться. При этом в худшем случае это может привести организацию к несостоятельности (банкротству). В связи с этим, появляется необходимость проведения анализа и оценки финансовой устойчивости организации, а также определения долгосрочных перспектив дальнейшего ее развития.

Экономической базой функционирования организации в соответствии с принципами хозяйственно-финансовой политики являются финансовые ресурсы. Основной задачей менеджмента организации является нахождения способов эффективного и рационального использования собственного капитала в условиях быстроменяющейся среды.

В зарубежной и российской научной литературе нет единого понятия определения финансовой устойчивости, однако есть характеристика, связывающая все точки зрения. Это – стабильность получения прибыли, наличие финансовых ресурсов, формирование свободного денежного потока, выплаты по обязательствам, а также наращивание своей рыночной стоимости. Таким образом, под финансовым состоянием организации подразумевается ее долгосрочная стабильность, платежеспособность, т.е. способность своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам перед другими субъектами экономики, и, как следствие, обладать достаточной ликвидностью активов, что определяет ее кредитоспособность и обеспеченность финансовыми источниками.

Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы заключается в том, что в условиях формирования особой экономической среды под воздействием кризисных ситуаций и иных негативных факторов все более остро стоит вопрос об определении финансовой устойчивости организации.

Из этого можно заявлять, что оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия — основа эффективного управления им в рыночных условиях. В этом содержится актуальность избранной темы.

Целью работы является разработка механизмов управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия.

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

— определить суть понятий «платежеспособность» и «финансовая устойчивость» и рассмотреть методы их оценки;

— провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на примере конкретной организации;

— предложить пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ЮгСтрой61».

Объект исследования – ООО «ЮгСтрой61».

Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность ООО «ЮгСтрой61».

Информационной основой выпускной квалификационной работы являются работы отечественных и зарубежных авторов по финансовому менеджменту, а также материалы периодической печати, результаты проведенных эмпирических исследований в строительной отрасли, данные финансовой и бухгалтерской отчётности по предприятию.

Методологической основой выпускной квалифицированной работы стали научные методы: индукции; дедукции; синтеза; анализа и конкретизации.

В соответствии с поставленной целью и задачами работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Практическая значимость данной работы заключается в том, что содержащиеся в работе выводы, предложения и экономически обоснованные рекомендации позволят повысить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Работа состоит из введения, трех частей, выводов по каждой из трех глав, заключения и приложений.

В первой главе рассмотрены теоретические вопросы выявления этапов оценивания платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО «ЮгСтрой61»).

Вторая глава посвящена анализу финансового состояния ООО «ЮгСтрой61» а так выявить является ли предприятие платежеспособным.

В третьей главе представлены разработанные мероприятия по усовершенствованию управления дебиторской задолженностью.

Заключение:

На основании проведенного исследования теоретических и практических основ обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости сделаны следующие выводы.

Платежеспособность — это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Под финансовой устойчивостью организации следует понимать такое состояние финансовых ресурсов, при котором обеспечиваются самофинансирование воспроизводственных затрат и платежеспособность.

Этапами оценивания платежеспособности и финансовой устойчивости организаций являются:

 сбор и обработка информации о финансово-хозяйственной деятельности организаций. К данному этапу следует отнести построение аналитических таблиц, агрегирование форм финансовой отчетности финансово-хозяйственной деятельности организаций;

 расчет основных показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности;

 сравнительный анализ фактических значений показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организаций с нормативными;

 анализ динамики показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, выявление тенденций к их улучшению и ухудшению;

 подготовка заключения о платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

В работе проведен анализ эффективности управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью в ООО «ЮгСтрой61».

Установлено, что для предприятия свойственно повышение выручки в 2018 г. в сравнении с 2016 г. на 4,7%, себестоимость предприятия возросла несущественно (на – 0,5%). Отрицательным фактом является снижение чистой прибыли.

В ходе проведенного исследования анализа эффективности использования финансовых ресурсов ООО «ЮгСтрой61» выявлены следующие недостатки:

— низкий уровень платежеспособности предприятия вследствие увеличения вне оборотных и уменьшения оборотных активов, т.е. вложения свободных денежных средств в низко ликвидные активы;

— высокая кредиторская задолженность, что свидетельствует о том, что предприятие живет большей частью за счет заемных средств;

— высокая доля дебиторской задолженности в структуре оборотных средств обусловлена отраслевой спецификой торговли, что также свидетельствует о низкой ликвидности и платежеспособности предприятия;

— отсутствие собственных оборотных средств и недостаток всех источников средств формирования запасов.

Предприятие на конец отчетного периода не является платежеспособным. Данный факт подтверждается и отрицательным значением коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Расчет коэффициента восстановления платежеспособности свидетельствует о том, что у предприятия отсутствует реальная возможность восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев. Предприятие можно признать финансово неустойчивым.

Для повышения эффективности использования финансовых ресурсов «ЮгСтрой61» рекомендованы мероприятия по усовершенствованию управления дебиторской задолженностью:

— разработать систему скидок для заказчиков.

-ввести должность специалиста по управлению дебиторской задолженностью.

-предоставление отсрочки платежа с надбавкой к цене.

-применить факторинг — это набор услуг, которые оказываются клиенту взамен уступки дебиторской задолженности.

С целью снижения материальных затрат и оптимизации стоимости запасов в ООО «ЮгСтрой61» предлагается осуществлять закупку стройматериалов непосредственно с завода-изготовителя, т.е. сокращение числа посредников, наценка у которых выше, чем у производителей.

Проведенные расчеты подтвердили, что предложенные мероприятия позволят предприятию получить экономический эффект в размере 118271,4 тыс.руб. и окажут положительное воздействие на все показатели платежеспособности ООО «ЮгСтрой61».

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретико-методологические аспекты сущности финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

1.1. Экономическое содержание понятия финансовой устойчивости и платежеспособности организации

Понятие «платежеспособность» является одним из наиболее используемых в практике экономических отношений.

Изучение специализированной литературы позволяет сделать вывод о том, что, несмотря на значительное количество исследований в области оценки платежеспособности организаций к настоящему моменту не сформировано единого подхода не только в части методического аппарата анализа платежеспособности, но и относительно определения сущности данного понятия.

В целях изучения экономической сущности платежеспособности организации обратимся к научным исследованиям и рассмотрим мнения ведущих ученых в данной области экономической науки.

Например, Юджин Бригхем и Луис Гапенски, ими определяется платежеспособность предприятия так: «способность осуществлять денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами» [1, c.156].

«Платежеспособность определяется наличием собственных оборотных средств и способностью покрывать убытки» – это теоретические взгляды западных ученых Иорген Ворст и П. Ревентлоу [2, c.137]. Авторы имеют в виду не только лишь для погашения обязательств предприятием, но и наличие определенного потенциала или резерва, позволивший предприятию, функционируя нерентабельно, покрывать убытки. Нужно отметить, что основой работы предприятия должна быть способность удовлетворить требования контрагентов и погашать собственные затраты, а не ориентироваться на убытки и их погашения.

Другое определение платежеспособности предоставляют Дж. Депалленс и Дж. Джоборд, утверждая, что «платежеспособным является то предприятие, у которого положительные оборотные фонды (то есть имеющиеся собственные источники оборотных средств)». Можно сделать вывод, что платежеспособность определяется составом оборотных активов предприятия. В частности, большая доля собственных оборотных активов — основа платежеспособности предприятия.

Бланк Игорь Александрович в своих бесчисленных трудах по финансовому менеджменту указывает, что платежеспособность является возможностью предприятия вовремя рассчитываться по собственным текущим обязательствам с помощью оборотных активов разного уровня ликвидности [3, c.136].

А.В. Грачев дает такое определение: «Платежеспособность — способность предприятия отвечать по собственным долгам и обязательствам» [4, c.27]. В данном определении не сказано о распределении сроков погашения обязательств по текущему периоду, что является существенным недостатком. Поскольку концентрация денежных ресурсов в количестве, соответствующем размеру обязательств, не является рациональной.

Савицкая Глафира Викентьевна обозначает: «Платежеспособность – возможность наличными денежными ресурсами вовремя погашать свои платежные обязательства» [5 c.220]. Таким образом, автор обращает внимание на своевременность погашения обязательств, это также имеет в виду полноту, достаточность средств у плательщика, однако делает упор на платежах наличными, а это не совсем оправдано.

Однозначно согласиться с вышеприведенными утверждениями экономистов нельзя, так как авторы формируют сущность данного понятия как возможность предприятий рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам в любой момент времени.

Имеющиеся текущие платежи в краткосрочном периоде составляют значительную часть от суммы всех платежей, и, соответственно, зависимость платежеспособности от погашения краткосрочных займов очевидна, так как именно они будут влиять на платежеспособность предприятия. Ведь в ситуации, когда банки из-за высокого уровня рисков кредитования не заинтересованы в предоставлении кредитов предприятиям, то, как следствие, большинство предприятий имеют высокую задолженность по краткосрочным обязательствам. В данном случае, долгосрочные обязательства, срок уплаты которых не подошел, в традиционных подходах фактически не учитываются. Вместе с тем, когда наступит срок уплаты по долгосрочным обязательствам – они появятся в составе платежных обязательств. Учитывая незначительную длительность периода между очередными платежами по долгосрочным обязательствам, их величина также требует учета в процессе оценки текущей платежеспособности организации.

В этой связи в общем виде платежеспособность можно определить, как количественный показатель деятельности предприятия, который демонстрирует собой способность экономического субъекта своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет наличия достаточной суммы денежных средств и ликвидных активов.

Платежеспособность и финансовая устойчи¬вость являются двумя взаимосвязанными категориями. Непла¬тежеспособное предприятие не в состоянии быть фи¬нансово устойчивым, но финансово устойчивому предприятию надлежит быть платежеспособным.

Изучение экономической литературы обнаружило, что в российской теории и практи¬ке еще не был утвержден единственный подход ни к опре-делению суждения «финансовая устойчивость», ни к методам ведения анализа.

В работах российских ученых определе¬ние финансовой устойчивости сведено, преимущественно, к таким толкованиям ее сути.

В.В. Ковалев финансовую устойчивос¬ть предприятия определяет так: это способность от¬вечать по собственным долгосрочным обязательствам. Он заявляет, что количественно финансовая устойчивость оценивается двойственно: